Регулирование рынка Форекс в США

  1. Главная
  2. »
  3. Советы для всех
  4. »
  5. Регулирование рынка Форекс в США

 RFED – Розничный валютный дилер

CFTC

В 1974 году Конгресс США создал Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — федеральный регулирующий орган, обладающий юрисдикцией в отношении торговли фьючерсами.

Тот же закон санкционировал создание «зарегистрированной фьючерсной ассоциации», тем самым открыв возможность для создания саморегулируемых организаций на национальном уровне. Именно так в 1982 году была создана NFA, после того как она выиграла позицию, конкурируя с другой торговой ассоциацией под названием Futures Industry Association (FIA), которая не была выбрана.

В 2000 и 2008 годах Конгресс принял закон, обязывающий определенные типы компаний зарегистрироваться в CFTC и стать членами NFA.

  • компании, выполняющие функции вторых лиц в сделках на рынке Форекс (дилеры)
  • управляющие фондами на рынках Форекс
  • торговые советники на рынках Форекс
  • представительные брокеры на рынках Форекс
  • операторы форекс-пулов

В 2010 году Конгресс принял Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей, который предоставил CFTC полномочия по разработке правил и надзору за свопами, своп-дилерами и основными участниками свопов. Впоследствии CFTC приняла правила, требующие от своп-дилеров и основных участников свопов регистрироваться в CFTC и становиться членами NFA.

NFA

Национальная фьючерсная ассоциация — саморегулируемая организация для индустрии деривативов США, включая биржевые фьючерсы, внебиржевой валютный рынок (форекс) и свопы.

NFA разрабатывает и внедряет политики и услуги для обеспечения безопасности и целостности рынка, а также защиты инвесторов.

Членство в NFA является обязательным для всех компаний, работающих на этом рынке. В настоящее время в NFA насчитывается около 4,100 компаний-членов и 57,000 € зарегистрированных специалистов.

NFA — некоммерческая, независимая, саморегулируемая организация, которая полностью финансируется за счет членских взносов.

1.Основные требования к РФЭД

Тип

Требование

Подробнее

Минимальный собственный капитал

$20,000,000

 Уровень раннего предупреждения – 150%. Т.е. дилер должен поддерживать минимальный уровень собственного капитала в размере $30млн. Важнo: Уровень ниже 30 млн долларов не приводит к отзыву лицензии, но брокер должен уведомлять NFA каждый раз, когда уровень частной капитализации падает ниже этого показателя.
Рисковый капитал

6% основных валют, 20% экзотических валют

Рисковый капитал рассчитывается отдельно на основе открытых валютных позиций дилера, которые ведутся на его собственной книге (не перекрываются позициями контрагента). Сумма рискового капитала является неотъемлемой частью формулы расчета собственного чистого капитала дилера. (Пример: сумма всех активов – обязательства перед клиентами – рисковый капитал – расходы = чистый капитал)
Членские взносы

$125,000

 Оплачивается ежегодно
Предложение по торговле на рынке Форекс

Физические и юридические лица

 ________
STP валютных сделок

Да

 Только одобренные контрагенты:

  • Американские компании и банки, а также компании, регулируемые в признанных юрисдикциях.
  • Иностранные банки с рыночной капитализацией не менее 1 млрд долларов США.
  • Также возможно одобрение нерегулируемого контрагента, однако NFA требует предоставления бухгалтерской отчетности, заверенной лицензированными аудиторами.
Фьючерсная торговля

Да

 Только для биржевых контрактов. Будут применяться дополнительные требования к капиталу и сегрегация фондов.
Возможности

Да

 Только опционы на акции. Дополнительные требования к капитализации и обязательной сегрегации средств.
Валютное кредитное плечо

50:1

 Рассчитывается в виде маржи в долларах США. Таким образом, минимальная требуемая маржа составляет 2%.
Маржа по фьючерсам Ознакомьтесь со спецификациями торговой площадки.
Аудит CPA

Каждые 12 месяцы

 Аудит финансовой отчетности, подготовленный сертифицированным аудитором (аудит сертифицированного бухгалтера).
Аудит НФА

Каждые 12 месяцы

 Проводится в офисе компании сотрудниками NFA.
Обучение борьбе с отмыванием денег

Каждые 12 месяцы

 Проводится аккредитованными специалистами по обеспечению соответствия/сертифицированным аудитором.
Обучение этике

Каждые 36 месяцы

 Проводится аккредитованными специалистами по обеспечению соответствия/сертифицированным аудитором.
FinCen    Дважды в месяц Проверка клиентской базы на предмет наличия лиц, фирм, запрашиваемых FinCen
4G CFTC

  По требованию

 Проверка клиентской базы на наличие лиц, фирм, запрашиваемых CFTC

2. Основные обязанности члена:

  • Заполните ежегодную анкету онлайн с помощью NFA;
  • Заполните электронную форму ежегодного обновления регистрации;
  • Оплатить взносы в NFA в годовщину регистрации фирмы;
  • Поддержание актуальной контактной информации сотрудника, ответственного за связь с регулирующим органом по запросам USA PATRIOT Act 314(a);
  • Осуществлять надзор за деятельностью любых GIB и/или филиалов, включая проведение ежегодной выездной проверки каждого GIB и филиала;
  • Проверить работу отдела продаж и провести внутренний аудит;
  • Отправьте Политику конфиденциальности фирмы каждому текущему клиенту;
  • Связываться с активными клиентами, которые являются физическими лицами, по крайней мере ежегодно, чтобы проверить, что информация, полученная от этого клиента в соответствии с Правилом соответствия NFA 2-30(c), остается существенно точной, и предоставить клиенту возможность исправить и дополнить информацию. Для обеспечения того, чтобы клиенты получили и ознакомились с предупреждениями о рисках и другими важными документами;
  • Проводить ежегодный обзор плана аварийного восстановления и вносить коррективы. Обязательное ведение записей.
  • Проверьте безопасность, емкость, кредит и управление рисками, а также записи, предоставленные электронными торговыми системами, и подтвердите, что требования, изложенные в пояснительном уведомлении NFA 2-36(e), были выполнены. Подготовьте подтверждение, подписанное принципалом, который также является зарегистрированным AP, и предоставьте печатную копию в NFA вместе с подачей ежегодного проверенного финансового отчета.
  • Для участников Forex Dealer Members (FDM) назначают одного или нескольких руководителей в качестве главных должностных лиц по обеспечению соответствия (CCO). Каждый CCO, как указано в Правиле соответствия 2-36, должен ежегодно подтверждать NFA, что у FDM есть процесс для установления, поддержания, проверки, изменения и тестирования политик и процедур, которые разумно разработаны для достижения соответствия CEA, Правилам CFTC и предписаниям в соответствии с ними, а также Требованиям NFA. Каждый CCO также должен подтвердить, что у FDM есть процессы обеспечения соответствия и что CCO проинформировал генерального директора FDM (или эквивалентный управленческий персонал) о мерах по обеспечению соответствия FDM на сегодняшний день, а также выявил любые существенные проблемы с соблюдением и план CCO по решению этих проблем. Каждый FDM должен подавать эту ежегодную сертификацию в NFA во время подачи своего ежегодного сертифицированного финансового отчета.
  • Предоставьте клиентам ссылку на сайт NFA, на котором содержится информация о компании, ее директорах, истории нарушений и т. д. Эту информацию также следует отправлять всем новым клиентам при открытии счета.

3.Требования к отчету розничного валютного дилера

Описание отчета

Дата подачи

Подробнее

Канал отправки

 Ежедневный отчет Форекс Ежедневно, до полудня следующего рабочего дня Средства клиентов на депозите и где они хранятся, открытые позиции клиентов, сумма, причитающаяся клиентам, имена контрагентов. Квалифицированные учреждения, держащие активы, используемые для покрытия обязательств фирмы перед ее розничными клиентами форекс, должны ежедневно сообщать NFA об остатках на счетах фирмы, открытых в квалификационном учреждении. См. раздел 13 финансовых требований NFA для получения информации о конкретных требуемых отчетах. электронная система НФА
Ежемесячный отчет по Форекс Ежемесячно, в течение 17 рабочих дней после окончания месяца Операционная информация, в частности, количество розничных и ECP клиентов forex, а также количество активных клиентов, проживающих в США или за рубежом. См. раздел 13 финансовых требований NFA для получения информации о конкретных требуемых отчетах. электронная система НФА
Ежеквартальный отчет Форекс Ежеквартально, в течение 17 рабочих дней после окончания квартала. Это основано на календарном году, а не на финансовом году фирмы. Раскрытие информации о результатах деятельности, требуемое Положением CFTC 5.5(e)(1)(i)-(iii). Включая общее количество недискреционных розничных счетов клиентов Forex, обслуживаемых RFED за предыдущий квартал, с указанием процента, которые были прибыльными по сравнению с неприбыльными. См. Раздел 13 Финансовых требований NFA для получения информации о конкретных требуемых отчетах. электронная система НФА
Ежедневные отчеты о торговле («FORTRESS») Ежедневно, срок сдачи до 11:59 того же дня Каждый член должен подавать ежедневный электронный отчет о торговых данных, содержащий данные и соответствующий формату, предписанному NFA. Информация должна быть подготовлена ​​по состоянию на 5:00 вечера и подана в NFA до 11:59 вечера того же дня. См. Правило соответствия NFA 2-48 для получения информации о конкретных требуемых отчетах. Система контроля исполнения отчетов по операциям на рынке Форекс (FORTRESS)
Финансовые отчеты (неаудированные) Ежемесячно, в течение 17 рабочих дней после окончания месяца В соответствии с требованиями, описанными в Положении CFTC 1.10(d)(1) Система WinJammer
Сертифицированные финансовые отчеты (прошедшие аудит) Ежегодно 1-FR-FCM подлежит уплате в течение 90 дней после окончания финансового года; FOCUS подлежит уплате в течение 60 дней после окончания финансового года В соответствии с требованиями, описанными в Положении CFTC 1.10(d)(2) Почта
Стандартные формы соглашений о субординированном кредите можно получить в NFA. Если это применимо Кредит, а также все изменения и поправки должны быть одобрены NFA до даты вступления в силу. Если одобрено DEA, пожалуйста, отправьте письмо об одобрении в NFA. Почта
Анкета НФА Ежегодно, одновременно с ежегодными взносами NFA будет ежегодно рассылать брокерам новую анкету электронная система НФА
Уведомление о недостаточной капитализации Если это применимо Немедленное уведомление, если капитал падает ниже уровня, установленного в разделе 12 финансовых требований NFA. В течение 1 часов должно последовать уведомление 24-FR-FCM/FOCUS, как того требует Положение CFTC 5.6(a). Уведомление по телефону, подтверждение по факсу или WinJammer, выписка по факсу или файл через WinJammer
Нетекущие книги и записи Если это применимо Уведомление в тот же день. Письменный отчет с указанием корректирующих действий, которые должны быть выполнены в течение 48 часов, как того требует Положение CFTC 5.6(c). Факс или WinJammer
Существенное сокращение капитала Если это применимо В течение 2 рабочих дней с момента снижения в соответствии с Положением CFTC 5.6(f)(1) или (f)(2). (снижение капитализации на 30% сверх минимального уровня) Mail или WinJammer
Существенные недостатки, отмеченные CPA в проверенных финансовых отчетах Если это применимо Уведомление в течение 24 часов. Письменный отчет с указанием корректирующих действий, которые должны быть выполнены в течение 48 часов в соответствии с Положением CFTC 5.6(d). Факс или WinJammer
Запрос на изменение даты окончания финансового года или запрос на продление срока подачи финансовых отчетов Если это применимо Подайте копию запроса и ответа NFA в региональный CFTC. Если фирма также зарегистрирована как B/D, необходимо подать запрос и ответ DEA в NFA и региональный CFTC в соответствии с Положением CFTC 5.12(f) и (g). Mail или WinJammer
Скорректированный чистый капитал падает ниже требования раннего предупреждения/требования к гарантии IB Если это применимо Уведомление NFA в течение 24 часов в соответствии с Положением 5.6(b) Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Mail или WinJammer
Валютные обязательства перед клиентами превышают валютные активы Если это применимо В соответствии с Положением CFTC 5.6(g) требуется немедленное уведомление. Уведомление по телефону, подтверждение по факсу или WinJammer, выписка по факсу или файл через WinJammer
Изменение размера гарантийного депозита, установленного FDM Если это применимо FDM обязан немедленно уведомить NFA, если FDM изменяет размер гарантийного депозита, установленный для конкретной валютной пары, предлагаемой розничным клиентам Forex. См. раздел 12(f) финансовых требований NFA для получения дополнительной информации. ВинДжаммер
Отчет главного специалиста по соблюдению нормативных требований Ежегодно Отчет должен быть подан в течение 60 дней после окончания финансового года FDM. См. Правило соответствия NFA 2-36 для получения дополнительной информации. ВинДжаммер
Отчеты о подверженности риску Ежеквартально и всякий раз, когда происходят существенные изменения Отчет должен быть подан в течение пяти рабочих дней с момента предоставления высшему руководству FDM. См. Правило соответствия NFA 2-36 для получения дополнительной информации. ВинДжаммер
Программа управления рисками По мере необходимости (представлено 4 января 2016 г. и впоследствии по запросу) Политики и процедуры, разработанные для мониторинга и управления рисками, связанными с деятельностью FDM. См. Правило соответствия NFA 2-36 для получения дополнительной информации. ВинДжаммер
Массовые переводы Если это применимо По крайней мере за пять рабочих дней до перевода RFED должен предоставить уведомление при определенных условиях. См. Положение CFTC 5.23 для получения дополнительной информации.
Поделиться этой историей, Выберите свою платформу!